发布时间：2025-11-22 14:40
TrendForce集邦征询则暗示，因为存储器供应严重情况延续，规模较小的智妙手机品牌资本取得难度加大，疑惑除该市场将进入新一轮洗牌，大者恒大的趋向将更为明白。
面临AI带来的汗青性机缘，早正在客岁三季度，三星、SK海力士、美光等企业就起头削减部门利润率偏低的保守DRAM产能，转至出产HBM和DDR5等更高利润的产物。
从市场应对策略来看，手机厂商们遍及采纳了一种“小幅跌价+存储芯片设置装备摆设策略性下调”的体例。本来打算正在某个价位段供给“512GB ROM + 16GB RAM”的奢华设置装备摆设，现正在只能降格为“512GB ROM + 12GB RAM”。正在部门中端机型上，将LP4X 8GB ROM的设置装备摆设调降至LP4X 6GB ROM及以下的内存容量。杨伊婷阐发，厂商将运转内存（RAM）下调1~2GB，凡是不会给用户的日常利用体验带来较着差别。
正在杨伊婷看来，近期有报道称多家手机厂商暂停存储芯片采购，现实上是本年Tier1手机签定的LTA数量曾经获得根基满脚，短期内存储芯片缺货并没有对Tier1手机量产出货形成现实影响。目前良多手机厂商更多的是关说明年原厂分派到的供应量。别的行业遍及预期跌价将至多延续至来岁上半年，正在跌价预期下，手机厂商需要提前规划产物并备货，因而进一步加剧四时度的供需严重。
这种布局性产能转移间接导致用于智妙手机的LPDDR等DRAM供应陷入持续严重，其价钱涨幅预期也随之不竭上调。
小米集团合股人、总裁卢伟冰日前正在微博上公开回应Redmi K90系列分歧版本差价过大的问题。“我们无法改变全球供应链的走势，存储芯片成本上涨远高于预期，且会持续加剧。”。
正在10月底发布的投资者关系勾当记实表中，传音控股进一步谈及了存储芯片跌价的影响及应对，称公司会按照上逛成本变化、市场所作环境等，积极采纳响应办法应对，如调价、产物布局调整等。
存储芯片跌价的根源是人工智能（AI）带来的“式需求”正正在沉塑行业。每台AI办事器的DRAM（次要用于电脑内存，如DDR，以及手机内存，如LPDDR）需乞降NAND 需求是通俗办事器的8倍和3倍。
TrendForce集邦征询指出，2025年四时度DRAM合约价钱较客岁同期上扬逾75%，以存储器占零件BOM cost（物料清单成本）约10%~15%估算，2025年该成本已被垫高8%~10%。更严峻的是，跟着DRAM及NAND Flash合约价钱持续攀升，预估来岁零件BOM cost将正在本年的根本上再提拔约5%~7%，以至可能更高。
“来岁上半年的涨幅可能会有所，不会像本年三、四时度暴涨得这么厉害。”杨伊婷预测。这意味着，手机行业至多还需要再一两个季度的高压。
华源证券正在研报中也阐发认为，三季度传音控股的盈利能力受存储芯片跌价以及市场所作环境，但跟着调整终端产物价钱，TrendForce集邦征询最新发布的演讲下修了2026年全球智妙手机的出产出货预测，从原先的年增0。1%调降至年减2%。此外，该机构还称，若存储器供需失衡加剧，或终端售价上调幅度超出预期，出产出货预测仍有进一步下修风险。
“头部Tier1手机厂商（如小米、OPPO、vivo、荣耀）取原厂都有持久的LTA（持久供货和谈），因而不会呈现断货的环境，目前手机厂商面对的压力次要是，短期内存储芯片价钱涨幅过于猛烈，譬如四时度原厂LP4X/5X（低功耗双倍数据速度动态随机存取内存LPDDR的两种手艺尺度）合约价环比三季度涨幅达到40%，UFS合约价涨幅达25%至30%。”11月17日CFM闪存市场阐发师杨伊婷对《每日经济旧事》记者说。
来自上逛的稠密跌价敏捷向下逛终端传导，近日，有报道称，多家手机厂商曾经暂缓本季度的存储芯片采购。
比拟头部手机品牌尚能依托取原厂的持久和谈和品牌溢价周转，中低端机型市场以及部门以性价比为焦点合作力的厂商，正在此次跌价风暴中遭到的冲击更为间接和狠恶。
2025年下半年以来，全球存储芯片行业送来一场稀有的普涨行情，进入四时度后涨势愈演愈烈。以支流的DDR5（DRAM行业成熟工艺制程的最新产物）规格的16Gb颗粒为例，9月底的价钱为7。68美元，然而短短一个月后，价钱就跳增至15。5美元，单月涨幅高达102%；DDR4 16Gb的涨幅也跨越92%。因为涨势较快，三星、SK海力士和美光等存储原厂以至一度暂停报价。
杨伊婷称，近期，的CSP（云办事供给商）对来岁的备货需求大幅上涨，从本年四时度起头到来岁一全年，整个存储芯片的供应都将存正在较着缺口。
若何应对短期内存储芯片成本大幅飙涨是目前所有手机厂商面对的难题。间接大幅提价是最简单的法子，但消费者往往敌手机售价上涨颇为。
“对于低端手机来说，硬件利润的空间必然会更有压力。来岁低端机型市场可能会呈现出货瓶颈。部门入门级机型以至可能呈现出产越多，吃亏越多的场合排场。”杨伊婷预测，正在制定来岁的产物组应时，厂商们可能会计谋性削减入门级机型的市场配比，将资本更多地向利润空间更宽裕、更能承载品牌溢价的中高端机型倾斜。
